Por todo canto de Nova Eldorado, os jornais anunciaram: Capitão Gancho – o temível atirador de facas do circo "A Terra do Nunca" – está morto. Seis meses depois, todos parecem ter se esquecido da morte no circo; menos um. Julian Roger é um trapaceiro com habilidades mágicas que vive de favores. Mais do que qualquer outro, ele tem motivos para temer o circo e seus segredos cobertos por lona colorida. Ainda assim, Julian investiga sozinho o caso que a polícia preferiu arquivar, numa delirante obsessão em descobrir a verdade por trás da morte de Jaime Gancho. Ele investiga das sombras, fazendo um trabalho distante e discreto. Até que um dia recebe um envelope debaixo de sua porta – um convite para o circo, assinado pelo nome do maior alvo de suas suspeitas: Peter Pan, o mágico e comandante do lugar. Estimulado pelo desafio oculto na carta, Julian decide partir para a Terra do Nunca, e assim tentar acabar de vez com o mistério que o atormenta há tanto tempo.