"Kejseren af Portugalien" er Selma Lagerlöfs hjerteskærende beretning om faderen, der efter at have erfaret, at hans elskede og eneste datter i virkeligheden ernærer sig som luksusluder, henfalder til sindssyge. I sit formørkede sind indbilder han sig, at han er kejser af fantasilandet Portugalien. Romanen kommer langt omkring og indebærer den ene overraskelse efter den anden.